La Cour des comptes a publié ce lundi ses observations sur l’évolution de l’utilisation de l’épargne règlementée par les Français entre 2016 et 2021. Se basant sur les conclusions annuelles de la Banque de France dédiées à ce sujet, la Cour met en lumière la place importante de cette dernière dans l’épargne des ménages français. Focus.
Epargne réglementée : l’une des stratégies d’épargne préférée des Français
Par épargne réglementée il faut entendre l’ensemble des produits d’épargne (comptes et livrets) dont le rendement est garanti par les pouvoir publics. Particulièrement appréciés des Français, ces produits bénéficient d’un cadre fiscal avantageux, les intérêts perçus étant généralement exonérés d’impôt.
Livret A, LDDS, PEL, CEL, LEP ou encore Livret Jeune, l’épargne réglementée s’impose comme l’une des stratégies d’épargne préférée des Français. Avec un encours global avoisinant les 834 Md€, elle représente à elle seule 14 % de leur l’épargne financière.
Le graphique ci-dessous révèle que 83 % des Français (55 millions de personnes) détiennent un Livret A en 2020, un chiffre relativement stable depuis 2016. Le montant total des sommes placées sur ces livrets représente 326 Md€ en 2020, contre 298 Md€ en 2019.
Si la grande majorité des ménages détiennent un Livret A en 2020, ils sont seulement 36 % à détenir un LDDS à cette même période. Le LEP ne concerne quant à lui plus que 10 % des Français, détaillent les Sages de la rue Cambon.
Enfin, si ses encours continuent de progresser pour atteindre 294 Md€ en 2020 (contre 282Md€ en 2019), l’épargne logement connaît depuis plusieurs années une diminution du nombre de ses livrets. Aujourd’hui, seuls 19% de la population française détiennent un PEL. Ils étaient 22% en 2016.
Epargne réglementée : comment est-elle gérée ?
L’épargne réglementée est gérée par la Caisse des dépôts et consignation (CDC) et par les banques. La CDC assure, à elle seule, la centralisation et la gestion de 59,5 % l’épargne réglementée des ménages français (Livret A, LDDS, LEP). Le reste est géré par les établissements bancaires.
La Cour des comptes a examiné l’utilisation qui est faite de cette épargne par les banques et le fonds d’épargne de la CDC. Son analyse a permis de mettre en lumière les grandes catégories d’emplois pour lesquelles elle est utilisée
Pour ce qui est de l’épargne collectée sur les livrets A et les LDDS gérée par la CDC, celle-ci sert principalement à financer :
- Le logement social ;
- Le secteur public local ;
- La création et le développement des petites et moyennes entreprises (PME) ;
- La transition énergétique et la réduction de l’empreinte climatique ;
- L’économie sociale et solidaire.
Quant à celle gérée par les établissements bancaires, elle contribue majoritairement au financement de la construction de logements et de l’économie sociale et solidaire.
En définitive l’épargne réglementée « constitue l’un des éléments principaux de la stratégie d’épargne de la quasi-totalité d’entre eux [des Français ndlr], notamment du fait de son rôle de précaution, et contribue, par le processus de transformation bancaire, au financement du logement social et d’autres secteurs de l’économie », conclue la Cour des comptes.
